Azoty łapią finansowy oddech. Chemiczny gigant zyskał cenny czas

Największa w kraju firma chemiczna Grupa Azoty podpisała aneks do porozumienia z bankami. W ten sposób potentat zdobył trochę czasu na wypracowanie ostatecznego kształtu nowej umowy finansowej z instytucjami.

• Azoty znajdują się w trudnej sytuacji finansowej.
• Spółka ma straty i duże zadłużenie.
• Aneks pozwala znaleźć firmie więcej czasu na dogadanie się z bankami.
• O branży chemicznej będziemy dyskutować podczas XVI Europejskiego Kongresu Gospodarczego, jaki w dniach 7-9 maja odbędzie się w Katowicach.

W poniedziałek 29 kwietnia Grupa Azoty opublikuje oficjalne wyniki finansowe za 2023 rok. Już wiadomo że są fatalne, spółka bowiem podała w tym tygodniu już dane szacunkowe. A ponieważ wyniki oficjalne od nich będą się różniły w nikłym stopniu, jest pewnym, że spółka znajduje się w fatalnej sytuacji finansowej. Strata za ubiegły rok to prawie 3,3 mld zł, do tego dochodzi gigantyczne zadłużenie.

Więcej czasu na wypracowanie ostatecznego kształtu porozumienia

W tej sytuacji wierzyciele spółki mają poważne obawy co do zdolności finansowych firmy. Zasadnym jest pytanie, czy Grupa Azoty jest w stanie terminowo realizować zobowiązania finansowe. Te ostatnie to m.in. pokłosie wielomiliardowej inwestycji w Polimery Police.

- Podpisane porozumienie daje nam cenny czas na wypracowanie finalnego kształtu programu działań naprawczych. Zakładamy, że w najbliższych tygodniach będziemy mogli przedstawić najważniejsze założenia w tym zakresie. Po uzyskaniu akceptacji naszych partnerów finansowych, rozpoczniemy proces wdrażania konkretnych rozwiązań nastawionych na poprawę sytuacji finansowej Grupy Azoty - mówi Andrzej Skolmowski, wiceprezes Grupy Azoty, odpowiedzialny w niej za finanse.

Dlaczego aneks jest tak ważny?

Bo zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów w ramach umów o finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów umów o finansowanie, jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z umów o finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania porozumienia.

W praktyce teoretycznie możliwe byłoby nawet wypowiedzenie umów finansowych przez banki, co mogłoby pogrążyć chemiczna spółkę.

Jak informuje spółka, okres obowiązywania porozumienia został wydłużony do 28 maja obecnego roku. Porozumienie, za zgodą instytucji finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu.

Choć w trudnej sytuacji to Azoty wypełniają swoje zobowiązania

Elementem umowy jest również zawarcie przez Grupę Azoty w imieniu własnym oraz pozostałych wybranych spółek grupy będących stronami umów o finansowanie pisma zmieniającego i dotyczącego zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) z bankami, na mocy których te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów o finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Spółka podkreśla, że na bieżąco wypełnia wszystkie ustalenia w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność oraz bezpieczeństwo finansowania Grupy Azoty i jej zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności.

Kluczowy dla Azotów aneks został podpisany z następującymi instytucjami finansującymi: Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim, Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim, Santander Bankiem Polska, Caixabank Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring, ING Commercial Finance Polska, Pekao Faktoring, BNP Paribas Bankiem Polska, Santander Factoring i Banco Santander, Oddział we Frankfurcie, a także z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem Inwestycyjnym.

Azoty to największy w kraju producent nawozów. Firma jest także liczącym się dostawcą melaminy, kaprolaktamu i bieli tytanowej.